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29.04.2008

Der Vorstand der VIVACON AG (ISIN DE0006048911) hat gestern Abend mit
Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, Wandelschuldverschreibungen
i.H.v. EUR 24,0 Mio. zu begeben, die vollständig von Credit Suisse
Securities (Europe) Limited, London, (Credit Suisse) gezeichnet und
selbst übernommen wurden. Aufgrund der hohen Eigenkapitalrendite der
Gesellschaft plant die VIVACON AG mit den Erlösen aus der
Wandelschuldverschreibung verstärkt die sich im aktuellen Marktumfeld
bietenden Geschäftsmöglichkeiten, insbesondere im Ankauf von
Erbbaurechtsportfolien, zu nutzen.

Das Emissionsvolumen der Wandelschuldverschreibung beläuft sich auf
EUR 24,0 Mio. und wird vollständig von Credit Suisse zu einem festen
Wandlungspreis von EUR 12,54 pro Aktie übernommen. Der Kupon der
Wandel-schuldverschreibung beträgt 4,875% und die Wandlungsprämie hat
zum Zeitpunkt der Emission 13% über dem 5-tägigen Referenzaktienkurs
von EUR 11,09 gelegen. Zum Ende der Laufzeit wird die effektive
Wandlungsprä-mie ca. 18% betragen und der Rückzahlungsbetrag 104,3%
des Nennbetrages ausmachen. Die Laufzeit der
Wandelschuldverschreibungen beträgt 5 Jahre und die
Schuldverschreibungen können in ca. 1,9 Mio. Vivacon-Aktien gewandelt
werden. Der Vorstand hat mit Zustimmung des Aufsichtsrates das
Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossen und nutzt die von der
Hauptversammlung am 15. Mai 2006 erteilte Ermächtigung. Die VIVACON
AG plant eine Handelsaufnahme der Wandelschuldverschreibung im
Freiverkehr der Frankfurter Börse.


Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Vivacon AG
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Rückfragehinweis:

Sven Annutsch

Leiter Investor Relations & Corporate Finance

Tel: + 49 221 / 1305621 630

Sven.Annutsch@vivacon.de

Branche: Immobilien
ISIN: DE0006048911
WKN: 604891
Index: SDAX, CDAX, Classic All Share, Prime All Share, DAX
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