Daimler AG: kaufen (Norddeutsche Landesbank (Nord/LB))
Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Frank Schwope, rät unverändert zum Kauf der Daimler-Aktie
Der Daimler-Konzern habe seinen Absatz leicht um 0,8% auf 2,1 Mio. Fahrzeuge erhöhen können. Der Umsatz sei mit EUR 99,4 Mrd. nahezu konstant geblieben. Das EBIT habe sich um 74,5% auf EUR 8,710 Mrd. gesteigert. Belastungen infolge der Abwicklung der Chrysler-Transaktion seien in Höhe von EUR 2,2 Mrd. entstanden. Das Jahresergebnis nach Steuern sei um 5,3% auf 3,985 Mrd. geklettert. Daraus ergebe sich ein Ergebnis in Höhe von EUR 3,83 je Aktie. Die Dividende solle von zuletzt EUR 1,50 auf EUR 2,00 angehoben werden. Die Umsatzrendite von Mercedes-Benz Cars habe 9,1% und die von Daimler Trucks 7,5% betragen.
Der Vorstand erwarte für das Jahr 2008 ein moderates Umsatzwachstum und ein deutliches Ansteigen des EBIT. Spätestens im Jahre 2010 solle der Bereich Mercedes-Benz Cars eine durchschnittliche Umsatzrendite in Höhe von 10% ausweisen und der Bereich Daimler Truck eine Umsatzrendite von 8%.
Der Daimler-Konzern sollte mit der Konzentration auf das Premium-Geschäft wieder besseren Zeiten entgegen sehen. Nach der Trennung von Chrysler gehöre die Zukunft konzernübergreifenden Produktallianzen, zumal die Entwicklungskraft und Einkaufsmacht des "neuen" Konzerns geringer sein werde. Mit Sicht auf die CO2-Debatte dürfte der Konzern noch viel Freude an der Marke Smart haben. Das Aktienrückkaufprogramm in Höhe von EUR 4 Mrd. stütze den Kurs zusätzlich.
Die Analysten der Nord LB empfehlen unverändert zum Kauf der Daimler-Aktie und senken das Kursziel von EUR 100 auf EUR 90.
