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Thomas Grüner: 17.05.08 12:57 Bearkeil oder Ausbruch? |
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Markus Fugmann: 16.05.08 11:41 Marktausblick vom 16.05.08 |
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Norbert Lohrke: 16.05.08 08:57 New Economy, Old Economy |
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Autor | Smallcap Investor | Bewertung: |  |
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| Erstellt am: | 02.04.08 15:28 | Antworten: | 0 | ||
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Die Analysten des Smallcap-Investor haben folgenden interessanten Bericht veröffentlicht:
„Heute möchte ich Ihnen ein Unternehmen vorstellen, das eigentlich ein absoluter Traum jedes Explorerinvestors ist. Wir haben über diese Firma bereits ein paar Mal am Rande berichtet, aber die Rahmendaten sind erstaunlich. - 2 Mio. Unzen Gold - 135 Mio. Pfund Kupfer- In Spanien (geringes Länderrisiko)- Bestehende Produktionsanlage mit 2.000 Tagestonnen- Marktkapitalisierung rund 60 Mio. CA$ (rund 40 Mio. Euro)
Alle diese Daten lassen eine enorme Unterbewertung gegenüber den anderen Explorern bzw. Near-Term Produzenten erkennen. Bevor wir uns aber dem Ausblick zuwenden, wollen wir uns noch einmal näher mit dem Projekt beschäftigen.
Projekte in Spanien: El Valle/Carles Im März 2007 konnte Kinbauri das Projekt El Valle/Carles von Rio Narcea Gold erwerben. Dieses Projekt bestand aus den Minen El Valle und Carles und verfügte über eine Verarbeitungsanlage mit einer Kapazität von 2.000 Tonnen pro Tag. Zum damaligen Zeitpunkt verfügte das Projekt noch über Ressourcen von 1,2 Mio. Unzen Gold und 60 Mio. Pfund Kupfer, die aber großteils unterirdisch liegen. Da aber die Verantwortlichen von Rio Narcea Gold keine Erfahrung im Untertagebau hatten, suchten sie einen Käufer für dieses Projekt. Kinbauri Gold nutzte die Chance und akquirierte dieses Projekt für nur 5 Mio. CA$, dazu vermutete das Management noch größere Ressourcen in der Tiefe bzw. auf angrenzenden Grundstücken. Diese Hoffnung ging auch voll auf, denn alleine beim Bohrprogramm 2007 konnten hochgradige Vererzungen festgestellt werden und die Ressource auf über 2 Mio. Unzen Gold und rund 135 Mio. Pfund Kupfer ausgeweitet werden. Gehalte von 8 g/T Gold und 2 % Kupfer über 33 Meter in nur 100 Meter Tiefe waren dabei keine Seltenheit.Doch das ist noch lange nicht alles. Bis Ende August sollen weitere 23.000 Meter gebohrt werden. Im November soll dann eine detaillierte Konstruktion/Abbaustudie erstellt werden und Ende 2008/Anfang 2009 mit der Vorproduktion begonnen werden. 2010 soll dann die Vollproduktion mit einer Jahresproduktion von 145.000 Unzen aufgenommen werden.
Bei einem aktuellen Goldpreis von 880 US$ pro Unze liegt der Netto Cash Flow sicher bei mehr als 400 US$/Unze und das würde bei einer Vollproduktion alleine einen Netto Cash Flow von 58 Mio. CA$ bedeuten und das ist ungefähr die aktuelle Marktkapitalisierung.
Daher stellt Kinbauri Gold derzeit eine hochinteressante Spekulation dar, die in keinem gut sortierten Explorationsdepot fehlen darf. Im September stehen 15,8 Mio. Warrants mit 0,70 CA$ zur Ausübung bereit, es ist daher möglich, dass zu diesem Zeitpunkt die Aktie ein wenig unter Druck geraten wird. Sollte dies passieren, ist die Aktie ein glasklarer Kauf. Kurs aufIhr
Joachim Brunner
Laut §34b möchten wir darauf hinweisen, dass Mitarbeiter Aktien von Kinbauri Gold halten oder halten könnten und somit ein möglicher Interessenskonflikt besteht.“
Bitte beachten Sie immer die Risikohinweise auf unserer Webseite www.smallcap-investor.de. Diese Ausgabe wurde am 02.04.2008 an die Smallcap-Investor Premiumabonnenten versendet.
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