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Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Frank Schwope, rät unverändert zum Kauf der Porsche-Aktie (ISIN DE0006937733/ WKN 693773, VZ).

Nach zehn Monaten im laufenden Fiskaljahr 2007/08 habe Porsche den Absatz um 3,1% auf 82.025 Einheiten steigern können. Der Umsatz sei dagegen nur um 0,7% auf 6,02 Mrd. Euro vorangekommen. Detaillierte Ergebnisangaben habe der Sportwagenhersteller nicht gemacht. Es sei lediglich kommuniziert worden, dass das Ergebnis "zum 31. Mai 2008 auf dem Vorjahresniveau liegt".

Ferner sei mitgeteilt worden, dass man die Beteiligung an Volkswagen bis zum 02. September 2008 um 4,92% auf rund 36% erhöhen wolle. Zudem möchte Porsche im weiteren Jahresverlauf den Anteil auf über 50% aufstocken.

Zwar seien die publizierten Absatzzahlen etwas enttäuschend ausgefallen, doch sollte Porsche das momentane Wachstum beibehalten, dürfte in 2007/08 erstmals die 100.000er-Marke beim Absatz geknackt werden. Porsche könne vor allem in China und im Rest der Welt erfreuliche Wachstumsraten generieren und die Abhängigkeit von Deutschland und Nordamerika nehme sukzessive ab.

Angesichts der Perspektiven aus dem operativen Geschäft (u.a. "Panamera" ab 2009) und aus der Beteiligung an Volkswagen sowie mit Blick auf die relativ geringe Bewertung (KGV 2007/2008 von 6,6) bestätigen die Analysten der Nord LB ihre Kaufempfehlung für die Porsche-Aktie. Das Kursziel senke man von 150 auf 140 Euro. (Analyse vom 10.07.2008) (10.07.2008/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.