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Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Björn Wolber von Independent Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von MOLOGEN (ISIN DE0006637200/ WKN 663720) zu kaufen.

Die Gesellschaft habe gestern bekannt gegeben, dass dem Unternehmen die Therapie-Erlaubnis für die zellbasierte Gentherapie durch die indische Behörde für Biotechnologie erteilt worden sei.

Damit sei die rechtliche Basis für die Behandlung von Krebspatienten geschaffen. Die Lizenz- und Vermarktungsrechte für die zellbasierte Gentherapie in der Region Indien habe MOLOGEN im Dezember 2006 durch eine Einmalzahlung über 2,1 Millionen Euro erhalten. Der Lizenz- und Vermarktungsvertrag sehe zudem vor, dass MOLOGEN individualisierte Therapiekomponenten an die ONCO Life Sciences liefere und daraus entsprechende Vergütungen erhalte.

Die Analysten von Independent Research hätten in ihrem Bewertungsmodell die Erteilung der Therapie-Erlaubnis in Indien bereits antizipiert. Nach ihren Schätzungen würden die Peak-Sales in Indien maximal im einstelligen Millionen-Euro-Bereich liegen, würden aber einen wichtigen Einmalertrag zur Forschungstätigkeit der MOLOGEN liefern. Man werte die Zulassung der Therapie als wichtigen Erfolg für die Gesellschaft. So erhöhe sich hierdurch nach Ansicht der Analysten von Independent Research die Wahrscheinlichkeit, dass die noch ausstehende Therapieerlaubnis für China ebenfalls erteilt werde.

Im Zuge des Verkaufs der spanischen Tochtergesellschaft Vivotecnia Research habe man das DCF-Modell adjustiert. Der neue faire Wert laute 13,80 Euro je Aktie. Das Kursziel erhöhe man daher von zuvor 13,20 Euro auf nun 13,80 Euro.

Die Analysten von Independent Research empfehlen weiterhin, die Aktien von MOLOGEN zu kaufen. (Analyse vom 09.08.2007) (09.08.2007/ac/a/nw)

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