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New York (aktiencheck.de AG) - Richard Gardner, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von IBM (ISIN US4592001014/ WKN 851399) unverändert mit "buy" ein.

IBM bleibe unter den Hardware-Titeln der Favorit für 2008, auch wenn die Aktie seit Jahresanfang schon 11% an Wert gewonnen habe. Das Kursziel werde von 146 auf 157 USD heraufgesetzt.

Mit einem Umsatz von 24,5 Mrd. USD in Q1 habe IBM die Schätzung um 250 Mio. USD übertroffen. Positive Währungseffekte und Übernahmen hätten Unterstützung geboten. Es sei aber trotz des konjunkturellen Gegenwinds auch organisches Wachstum erzielt worden. Aufwärtspotenzial in den Bereichen Software und Service hätten eine Schwäche im Hardware-Geschäft ausgeglichen.

Eindrucksvolle Margen hätten zu einem Gewinn je Aktie von 1,65 USD geführt und damit die Prognose von 1,48 USD weit hinter sich gelassen. Der Konsens habe sich sogar nur auf 1,45 USD belaufen.

Der Auftragseingang sei mit soliden 10,8 Mrd. USD sogar nur 2% unter dem Vorjahreszeitraum geblieben. Der von IBM für 2008 in Aussicht gestellte Gewinn je Aktie von 8,50 USD sei 0,20 bis 0,30 USD höher als noch vor drei Monaten und liege 0,25 USD über dem Konsens. Die EPS-Schätzung sei daher von 8,35 auf 8,54 USD angehoben worden.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von IBM weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 17.04.08) (17.04.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.