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Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von ElringKlinger (ISIN DE0007856023/ WKN 785602) zu halten.

Die Gesellschaft habe Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr 2007 bekannt gegeben.

Demnach habe der Konzern 2007 die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr um 15% auf 607,8 Millionen Euro steigern können. Das EBIT habe sich gleichzeitig um 29,6% auf 121 Millionen Euro verbessert. Der Nachsteuergewinn habe sich um 29,7% auf 80,3 Millionen Euro erhöht. Beim Nachsteuergewinn nach Minderheitenanteilen habe sich ein Zuwachs um 31,4% auf 75,9 Millionen Euro oder 3,95 Euro je Aktie ergeben.

Die veröffentlichten Zahlen hätten insgesamt leicht über den Erwartungen der Analysten von AC Research gelegen. Als besonders positiv werte man es dabei, dass die Ertragssteigerungen trotz des starken Anstiegs der Materialpreise und hohen Energiekosten erzielt worden sei. Gleichzeitig sei der Nachsteuergewinn allerdings auch durch Sonderfaktoren positiv beeinflusst worden. So hätten Versicherungsleistungen in Folge des Brandes in einem deutschen Werk den Nachsteuergewinn mit 3,2 Millionen Euro positiv beeinflusst. Zudem sei es im Zuge der Unternehmenssteuerreform zu einem positiven Steuersondereffekt in Höhe von 5,5 Millionen Euro gekommen. Der um die Sondereffekte bereinigte Nachsteuergewinnanstieg von 26,3% auf 71,5 Millionen Euro sei allerdings auch überzeugend ausgefallen.

Beim Donnerstagsschlusskurs von 66,10 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2008e von rund 16 allerdings trotz des guten Ergebnisses für 2007 bereits ausreichend bewertet. So rechne man in den kommenden Monaten mit einem tendenziell schwieriger werdenden konjunkturellen Umfeld. Als positiv werte man es aber, dass der Konzern die Dividende um 0,15 Euro auf 1,40 Euro je Aktie erhöhen wolle.

Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von ElringKlinger zu halten. (Analyse vom 25.03.2008) (25.03.2008/ac/a/nw)