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München (aktiencheck.de AG) - Lucio di Geronimo, Analyst bei UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Allianz-Aktie (ISIN DE0008404005/ WKN 840400) weiterhin mit "buy" ein.

Nach Bekanntgabe der vorläufigen Zahlen zum ersten Quartal habe man bei UniCredit Markets & Investment Banking das Kursziel für die Aktie von 191,00 EUR auf 180,00 EUR gesenkt. Der starke Rückgang des Nettogewinns auf 1,1 Mrd. EUR habe für eine negative Überraschung gesorgt, so habe man im Vorfeld mit einem Nettogewinn von 1,4 Mrd. EUR kalkuliert. Für das Geschäftsjahr 2008 habe man nun die EPS-Prognose von 19,25 EUR auf 16,80 EUR gesenkt, des Weiteren kalkuliere man mit einer Dividende von 6,50 EUR je Aktie (bisher: 7,00 EUR).

Für den Fall, dass die Allianz ihren Geschäftsbereich CIB (Corporate & Investment Banking) veräußern sollte, werde man voraussichtlich weitere Abwärtskorrekturen an den eigenen Prognosen vornehmen. Eine Veräußerung dürfte zwar einen positiven Effekt auf den Aktienkurs haben, allerdings würde sie auf den Ergebnissen des laufenden Jahres lasten. Auf Basis der EPS-Schätzung für das laufende Jahr lasse sich ein KGV von 7,7 ermitteln. Gemessen am aktualisierten Kursziel biete die Allianz-Aktie ein Kurssteigerungspotenzial von 39,1%.

Daher halten die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking an ihrer Kaufempfehlung für den Anteilschein der Allianz fest. (Analyse vom 30.04.08) (30.04.2008/ac/a/d)

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